流動比率和速動比率都是反映企業(yè)短期償債能力的核心指標，短期償債能力是指企業(yè)以流動資產(chǎn)對流動負債及時、足額償還的保證程度，即企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負債的能力，其中流動比率是企業(yè)的流動資產(chǎn)對流動負債的保證程度，速動比率是企業(yè)的速動資產(chǎn)對流動負債的保證程度。

一、流動比率

流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債的比率，反映企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負債的能力，表示每1元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。其中，流動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預付賬款、其他應(yīng)收款、存貨等。

流動比率的計算公式：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%。

一般情況下，流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。

流動比率在2以上比較適宜，若流動比率過高，則有可能是企業(yè)流動資產(chǎn)占用過多的資金，大量流動資產(chǎn)存在閑置，未充分發(fā)揮資金效力，反而影響企業(yè)的盈利能力。

用流動比率分析企業(yè)短期償債能力仍然存在著一定風險，因為流動比率指標的計算假設(shè)是所有的流動資產(chǎn)都能變現(xiàn)，但是應(yīng)收賬款、存貨等變現(xiàn)也存在風險，如應(yīng)收賬款不能及時收回，存貨貶值等。

如果要更精準分析企業(yè)的短期償債能力，可以將流動資產(chǎn)進一步劃分，剔除非速動等資產(chǎn)，用速動比率和現(xiàn)金比率等指標進行分析。

二、速動比率

速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，表示每1元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。其中速動資產(chǎn)是將流動資產(chǎn)扣除“存貨”“預付賬款”“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”及“其他流動資產(chǎn)”等非速動資產(chǎn)。

流動比率的計算公式：速動比率 =(流動資產(chǎn)-非速動資產(chǎn))/ 流動負債×100%

和流動比率一樣，一般情況下，速動比率越大，表明公司短期償債能力越強。

但是速動比率也存在弊端，因為速動資產(chǎn)未剔除應(yīng)收賬款，如果企業(yè)的應(yīng)收賬款不能收回，那么這些應(yīng)收賬款就會轉(zhuǎn)化成壞賬，導致償債能力虛高，就無法真實反映企業(yè)的短期償債能力。

企業(yè)的償債能力極大地影響著企業(yè)的健康發(fā)展。為此，企業(yè)財務(wù)人員應(yīng)當定期分析企業(yè)的償債能力，發(fā)現(xiàn)苗頭性的問題要提醒管理層采取相應(yīng)的對策解決，不要因為償債風險而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機。

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